Pourquoi investir dans les actions aérospatiales et de défense

La défense et l’aérospatiale : un secteur d’investissement en pleine ascension

Dans un monde où la géopolitique évolue rapidement et où les dépenses en défense deviennent plus cruciales que jamais, le secteur aérospatial et de défense attire une attention considérable des investisseurs. Le SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) a récemment affiché une performance impressionnante, enregistrant une hausse de 37% depuis le début de l’année, bien au-dessus des 15% d’augmentation de l’ensemble du S&P 500. Cette surperformance souligne l’importance d’intégrer des titres de ce secteur dans un portefeuille diversifié, particulièrement face à l’augmentation des budgets militaires mondiaux qui redessine le paysage économique global.

Un marché en pleine expansion porté par les tensions géopolitiques

Le secteur aérospatial et de défense connaît actuellement une dynamique sans précédent, alimentée par plusieurs facteurs structurels. En 2023, les dépenses militaires mondiales ont atteint 2,4 trillions de dollars, soit une augmentation de 6,8% par rapport à l’année précédente. Cette hausse significative s’explique largement par l’intensification des tensions géopolitiques, poussant des puissances comme les États-Unis, la Chine et la Russie à renforcer considérablement leurs arsenaux.

L’Europe n’est pas en reste dans cette course aux armements. Les nations européennes ont drastiquement revu à la hausse leurs budgets de défense, avec des membres de l’OTAN qui s’orientent désormais vers une cible de 5% du PIB pour les dépenses militaires, bien au-delà de l’objectif précédent de 2%. Cette évolution pourrait injecter jusqu’à 375 milliards de dollars supplémentaires par an dans l’industrie de défense européenne.

Sur le plan technologique, le déplacement des forces militaires américaines vers des technologies de guerre de nouvelle génération, notamment les systèmes sans pilote basés sur l’intelligence artificielle, a considérablement accru la demande pour des entreprises spécialisées. Les PME du secteur bénéficient particulièrement de cette tendance, comme en témoigne la forte croissance des investissements dans les startups spatiales, qui ont atteint 3,1 milliards de dollars au second trimestre 2025.

Des véhicules d’investissement performants et diversifiés

Les ETFs spécialisés dans l’aérospatiale et la défense affichent des performances remarquables, reflétant directement l’augmentation des dépenses militaires mondiales. Le SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) se distingue particulièrement en offrant une exposition équilibrée aux petites et moyennes entreprises du secteur, souvent plus agiles et innovantes que les grands groupes historiques.

Le secteur connaît également une intensification des activités de fusion et acquisition, notamment dans les domaines de l’intelligence artificielle et de la cybersécurité. Lockheed Martin, par exemple, a récemment acquis Amentum pour 360 millions de dollars afin de renforcer ses capacités radar, illustrant cette tendance à la consolidation stratégique.

Pour les investisseurs, les opportunités ne se limitent pas aux entreprises de défense traditionnelles. Des secteurs auxiliaires comme la fabrication spécialisée, le transport logistique militaire, la cybersécurité de défense et l’énergie pour applications militaires offrent également des perspectives intéressantes. L’intégration croissante des technologies émergentes dans les systèmes de défense devrait continuer à stimuler la productivité et la croissance économique de l’ensemble du secteur.

Des experts divisés sur les stratégies d’investissement

Les spécialistes du secteur présentent des approches contrastées face aux investissements dans la défense. Christopher Zook, Président et Chief Investment Officer de CAZ Investments, met en avant l’importance cruciale de l’innovation dans l’espace et la défense. Il souligne la faible corrélation de ces secteurs avec d’autres domaines comme l’intelligence artificielle ou les services technologiques, ce qui en fait des éléments précieux dans une stratégie de diversification.

« Il cite des entreprises comme Anduril et Palantir comme étant plus efficaces et plus performantes que leurs concurrents traditionnels. »

Zook insiste particulièrement sur l’impact favorable de l’augmentation des budgets de défense européens et sur les opportunités offertes par la commercialisation de l’espace. À l’opposé, George Schultze, Fondateur et CEO de Schultze Asset Management, adopte une posture plus conservatrice. Il considère l’espace comme un « thème d’investissement nouveau et non éprouvé », présentant à la fois des risques élevés et un potentiel de forte croissance. Sa préférence va clairement aux entreprises matures et aux titres orientés vers la valeur, notant que beaucoup de ces sociétés se négocient actuellement à des valorisations exceptionnellement basses en raison de facteurs temporaires.

Cette divergence d’opinions illustre la complexité du secteur et la nécessité pour les investisseurs d’adopter une approche nuancée, tenant compte à la fois des opportunités de croissance et des risques inhérents.

L’impact déterminant des facteurs géopolitiques

Les dynamiques géopolitiques récentes ont profondément remodelé le paysage des investissements dans la défense. L’invasion russe de l’Ukraine en 2022 a provoqué un véritable électrochoc en Europe, conduisant l’Union européenne à annoncer un budget sans précédent de 131 milliards d’euros pour la défense et l’espace pour la période 2028-2034. Ce changement radical de position vise à renforcer l’autonomie stratégique européenne, moderniser les infrastructures militaires et soutenir la recherche et développement dans ces secteurs critiques.

Aux États-Unis, l’industrie de la défense connaît un afflux massif de capitaux privés, inversant la tendance des dernières années. En 2023, les grands groupes américains de défense ont vu leurs activités de fusion et acquisition s’intensifier grâce à ces investissements, témoignant d’une confiance renouvelée dans le secteur.

Un phénomène particulièrement notable est le rapprochement inédit entre la Silicon Valley et le secteur militaire. Des entreprises comme Google et Palantir, autrefois réticentes à collaborer avec le Pentagone, s’engagent désormais activement dans des projets liés à l’intelligence artificielle pour des applications militaires. Cette convergence entre haute technologie civile et défense ouvre de nouvelles perspectives d’investissement à l’intersection de ces deux mondes.

L’augmentation constante des budgets de défense en Europe et aux États-Unis crée un environnement particulièrement favorable pour les entreprises du secteur. Les investisseurs privés sont attirés par la perspective de contrats gouvernementaux de longue durée et par la croissance soutenue des dépenses militaires, qui semblent désormais s’inscrire dans une tendance structurelle plutôt que conjoncturelle.

Une opportunité stratégique pour les investisseurs avisés

Investir dans les actions aérospatiales et de défense représente aujourd’hui une véritable opportunité stratégique dans le contexte économique et géopolitique actuel. Avec l’augmentation continue des budgets militaires mondiaux, la sécurité nationale et l’innovation technologique s’imposent comme des priorités gouvernementales de premier plan, créant un environnement particulièrement propice pour les entreprises du secteur.

Les investisseurs doivent néanmoins comprendre les spécificités de ce marché, notamment sa forte corrélation avec les tendances géopolitiques et les cycles budgétaires des États. La diversité des options d’investissement constitue un atout majeur, permettant d’adopter des stratégies adaptées à différents profils de risque, que ce soit à travers des géants établis comme Lockheed Martin et Northrop Grumman ou via des ETFs spécialisés offrant une exposition plus large au secteur.

Dans cette perspective, les actions aérospatiales et de défense méritent d’être considérées comme un élément essentiel d’une stratégie d’investissement équilibrée. Leur capacité à offrir une diversification efficace et leur potentiel de croissance à long terme, soutenu par des tendances structurelles solides, en font des actifs particulièrement attractifs dans le contexte actuel d’incertitude géopolitique.

Pour tirer pleinement parti de ces opportunités, il est recommandé d’analyser en profondeur les dynamiques spécifiques du marché, d’effectuer des recherches approfondies sur les entreprises ciblées, et d’évaluer comment ces investissements s’intègrent dans une stratégie patrimoniale globale. Le secteur de la défense, longtemps considéré comme cyclique et dépendant des politiques gouvernementales, semble désormais s’inscrire dans une tendance de croissance durable, offrant des perspectives prometteuses pour les investisseurs qui sauront identifier les acteurs les mieux positionnés pour bénéficier de cette nouvelle donne mondiale.